У Чехії готують велику зміну пенсійного накопичення. Міністерство фінансів пропонує знизити комісії пенсійних фондів, поступово закрити старі трансформовані фонди та сильніше підтримати молодих людей, які починають відкладати гроші на майбутнє.
Про це повідомляє Novinky.cz з посиланням на економіста Лукаша Надворніка, який є одним зі співавторів експертних матеріалів для реформи.
За його словами, нинішня система має кілька слабких місць: частина людей досі тримає гроші у дуже консервативних фондах із низькою дохідністю, а комісії фондів за довгі роки можуть істотно зменшувати фінальну суму накопичень.
Раніше Czechia Online писала, що Чехія готує спеціальний план через екстремальну спеку.
Головна зміна — нова стратегія інвестування
Однією з найважливіших новацій має стати так звана стратегія життєвого циклу. Її суть у тому, що молоді люди протягом більшої частини трудового життя інвестуватимуть динамічніше, тобто з більшим потенційним прибутком, але й з більшими коливаннями.
За такою логікою, у молодому віці короткострокові падіння на ринках не є критичними, бо до пенсії ще багато років і є час на відновлення.
Коли людина наближатиметься до пенсійного віку, система поступово переводитиме гроші у більш консервативні інвестиції, щоб зменшити ризик різких втрат перед виходом на пенсію.
Молодим хочуть дати більший державний внесок
Окремий акцент у реформі роблять на молодих людях. Держава хоче мотивувати їх починати відкладати гроші раніше.
Для людей до 29 років пропонується державний внесок у розмірі 40% від власних вкладень, але до певного ліміту. Максимально такий внесок може становити 8160 крон на рік.
Також мінімальну суму, з якої можна почати накопичення, хочуть знизити з 500 до 100 крон. Це має зробити систему доступнішою для студентів, людей на початку кар’єри або батьків, які хочуть відкладати гроші дітям.
До 36 років можна буде забрати частину грошей
Ще одна важлива зміна стосується можливості достроково використати частину накопичень.
За пропозицією, молоді люди зможуть до 36 років забрати третину своїх заощаджень. Ідея полягає в тому, щоб пенсійне накопичення не виглядало для двадцятирічних як щось надто далеке.
Ці гроші можна буде використати, наприклад, як основу для іпотеки, на освіту або інші важливі життєві витрати.
Комісії фондів хочуть знизити
Реформа також передбачає зниження комісій пенсійних фондів. Зараз вони можуть складатися з плати за управління та додаткової плати з прибутку.
Нова пропозиція передбачає простішу модель: єдина комісія має становити до 0,5% від обсягу накопичених грошей.
Економісти наголошують, що у довгостроковому накопиченні навіть невеликі відсотки мають велике значення. Якщо людина відкладає гроші 30 років, високі комісії можуть забрати дуже значну частину фінального результату.
Чому комісії такі важливі
На перший погляд комісія у 1% або 2% може здаватися невеликою. Але у пенсійному накопиченні гроші працюють десятиліттями, і саме час робить комісії дуже дорогими.
За словами економіста Лукаша Надворніка, сукупна комісія близько 2% у довгостроковому горизонті може зменшити фінальну суму накопичень майже наполовину.
Тому зниження комісій є одним із ключових елементів реформи. Менше грошей ітиме на оплату фондів, більше залишатиметься самим вкладникам.
Старі трансформовані фонди хочуть закрити
До десяти років у Чехії планують поступово закрити старі трансформовані фонди. Це колишнє пенсійне страхування, у якому досі зберігається значна частина грошей людей.
Проблема таких фондів у тому, що вони інвестують дуже консервативно. Через це їхня дохідність часто є низькою, особливо якщо дивитися на довгий період.
Людей, які залишаться у таких фондах, мають перевести до консервативних фондів. Для тих, хто не хоче ризикувати, це не повинно означати різкої зміни стилю інвестування.
Чеські фонди відстають від успішних систем за кордоном
Економіст критикує чеську систему за слабку довгострокову дохідність. За його словами, якщо дивитися на весь сектор пенсійного накопичення після трансформації 2012 року, результат є дуже низьким.
Успішні пенсійні системи за кордоном часто мають значно вищу дохідність і нижчі комісії.
Саме тому реформа робить ставку на довший горизонт, більшу частку акцій у молодому віці та нижчі витрати для вкладників.
Система залишиться добровільною
Важливо, що запропонована модель не має бути примусовою. Людина зможе відмовитися від стандартної стратегії життєвого циклу і вибрати інший тип фонду.
Але для цього потрібно буде зробити активний вибір і пройти інвестиційний опитувальник. Так мають перевірити, чи людина розуміє ризики свого рішення.
Тобто держава хоче запропонувати більш вигідний базовий варіант, але остаточне рішення залишити за самим вкладником.
Що це означає для звичайних людей
Для молодих людей реформа може означати більшу державну підтримку і шанс накопичити помітну суму ще до 36 років.
Для людей середнього віку ключовою зміною може стати нижча комісія та можливість перейти до стратегії з кращим потенційним прибутком.
Для старших вкладників важливо буде стежити, що станеться з їхніми старими фондами і які альтернативи їм запропонують пенсійні компанії.
Головний висновок
Чехія хоче зробити пенсійне накопичення дешевшим, зрозумілішим і вигіднішим у довгостроковій перспективі.
Головна ставка — на молодь, нижчі комісії та інвестиційну стратегію, яка змінюється з віком людини.
Якщо реформа буде ухвалена, вона може суттєво змінити те, як чехи відкладають гроші на старість.
